Значение портфолио: портфолио — это… Что такое портфолио?

Анализ имени Портфолио

Имя Портфолио состоит из 9 букв. Имена из девяти букв – признак склонности к «экономии энергии» или, проще говоря – к лени. Таким людям больше всего подходит образ жизни кошки или кота. Чтобы «ни забот, ни хлопот», только возможность нежить свое тело, когда и сколько хочется, а так же наличие полной уверенности в том, что для удовлетворения насущных потребностей не придется делать «лишних движений». Проанализировав значение каждой буквы в имени Портфолио можно понять его тайный смысл и скрытое значение.

О — стремятся к самопознанию, способны испытывать сильные чувства. Желают постичь своё истинное предназначение. Желание совершенствоваться и совершенствовать мир. Высокая интуиция, правильно распоряжаются деньгами. Стремление к совершенству. Переменчивость настроения от восторга к унынию.

Ф — желание быть в «центром вселенной», блистательность, дружелюбие. Генераторы идей. Делают людей счастливыми, получая от этого удовольствие. Недовольство, ворчливость и сомнение. Люди, имеющие в именах такие буквы, проходят достаточно много жизненных испытаний.

О — стремятся к самопознанию, способны испытывать сильные чувства. Желают постичь своё истинное предназначение. Желание совершенствоваться и совершенствовать мир. Высокая интуиция, правильно распоряжаются деньгами. Стремление к совершенству. Переменчивость настроения от восторга к унынию.

Значение имени Портфолио в нумерологии

Нумерология имени Портфолио может подсказать не только главные качества и характер человека. Но и определить его судьбу, показать успех в личной жизни, дать сведения о карьере, расшифровать судьбоносные знаки и даже предсказать будущее. Число имени Портфолио в нумерологии — 4. Девиз имени Портфолио и четверок по жизни: «Комфорт, стабильность и порядок!»

• Планета-покровитель для имени Портфолио — Уран.
• Знак зодиака для имени Портфолио — Телец, Дева и Козерог.
• Камни-талисманы для имени Портфолио — аметрин, красный железняк, данбурит, изумруд, стекло, мочи, лунный камень, пемза, прозрачный кварц, черный сапфир, белый сапфир, желтый сапфир, серебро, содалит, стромболит, тигровый глаз, черный турмалин, цирконий.

«Четверка» среди Главных чисел нумерологической карты – это непоколебимая устойчивость жизненной позиции, стабильность и уверенность в будущем. Это налаженный быт, прочные родственные и дружеские связи, надежный, постоянный доход и неизменное уважение окружающих.
Позитивное значение числа 4 для имени Портфолио можно было бы связать с чисто мужскими достоинствами, если бы ими не обладали тысячи женщин. Это – высокий уровень выносливости, исключительная трудоспособность, методичность, принципиальность и невозмутимость. Ценят порядок и практичность, стабильность и спокойствие. Материалисты «до мозга костей», четверки не любят шумные сборища и острые ощущения. Их главная забота – благополучие в финансовом плане, постоянство комфорта. Это люди с принципами, им можно доверить свои тайны и не волноваться за их сохранность. Друзей у таких людей немного, но те, что есть – преданные и проверенные годами товарищи.
Четверка материальна, имеет врожденный талант конструктора и инженера, ее отличает креативность, но и стремление к стабильности. Четверка по имени Портфолио должна быть уверена в завтрашнем дне, много работает на будущее. Те Четверки, которым не хватает уверенности в собственных силах, могут быть слишком чувствительны и упрямы. Четверке важна материальная сторона жизни, это человек действия. Ранима и обидчива. Четверка может разделять интеллектуальное от эмоционального. Четверка сложно принимает решение, долго колеблется и сомневается, делая выбор, нуждается в тишине. Помочь Четверке можно, не принимая решения за нее. Четверка увлекается эзотерикой. Человек с именем Портфолио может добиться всего в жизни. Главное — это вера в свои силы. Ребенок в душе, Четверка умеет хранить верность, любит популярность, обладает актерским талантом. Четверка всегда ищет нестандартные решения. Иногда обладает ярко выраженными способностями к целительству. Ярко выражен талант к коммерции. В семейных отношениях — авторитарная и властная из-за своей неуверенности. Порадовать Четверку по имени Портфолио можно, дав ей стабильность, уверенность и ограничения.

• Влияние имени Портфолио на профессию и карьеру. Профессию людей с «четверкой» в нумерологическом ядре часто определяют внешние обстоятельства. Подходящие профессии: архитектор, организатор мероприятий, финансист.
• Влияние имени Портфолио на личную жизнь. Число четыре сулит личную жизнь, далекую от романтики и воздушных замков. Четверки очень трудолюбивы, стрессоустойчивы и терпеливы. Партнер такого человека должен уметь развеселить его, заставить поверить в себя, но при этом быть таким же терпеливым, как и он сам. Для людей с этим числом идеально подойдут восьмерки, двойки и единицы.

Планета покровитель имени Портфолио

Число 4 для имени Портфолио значит планету Уран. Принадлежащие к этой категории очень упрямы и своенравны. У них есть свои собственные представления о мире и жизненные принципы, которым они и следуют, пренебрегая общепринятыми нормами поведения. Главным качеством людей с именем Портфолио является независимость. Они ответственны, любят природу и ищут друзей с похожими качествами. Приятелей носители имени Портфолио имеют много и всегда рады пообщаться с ними. Люди этого типа подвижны, общительны, трудолюбивы. У них отличная память, но они часто бывают раздражительны и нервны. Помимо всего прочего, они обладают превосходными организаторскими способностями.

Знаки зодиака имени Портфолио

Для имени Портфолио подходят следующие знаки зодиака:

Знак зодиака Телец для имени Портфолио. По характеру Телец Портфолио молчалив, многое держит в себе, умеет трезво рассуждать, интуитивен и обладает мощной силой воли. Пока Телец с именем Портфолио спокоен, демонстрирует мягкость, терпение. Если задеть за живое обладателя имени Портфолио, Телец легко взрывается. Не любит давления извне, долго обижается. Тельцы по имени Портфолио абсолютно уверены, что они – особенные, знают все лучше всех и просто обязаны объяснить тебе, почему ты не прав и в каких именно аспектах. Главное отличие Тельцов с именем Портфолио от Овнов – они умеют признавать свою неправоту. Потом даже благодарить тебя будут, что ты раскрыл им глаза на правду. Телец Портфолио — однолюб и очень доверчив, поэтому часто обманывается в людях и еще чаще в них разочаровывается.

Знак зодиака Дева для имени Портфолио. Трудолюбивые и надежные представители знака Дева с именем для имени Портфолио наделены трезвым взглядом на вещи, педантичностью. Девы Портфолио склонны к системному анализу, постоянно критикуют себя и других, стараются все держать под контролем. Поддерживают порядок в деньгах, делах и доме, практичны и домовиты. В отношениях застенчивы, очень искренние и щедрые, умеют сочувствовать и помогать людям, не боятся ответственности. Женщины-Девы – спокойные и рассудительные хранительницы домашнего очага. Идеальные жены. А вот мужчины-Девы – пиши пропало. Самые нудные и нелогичные существа на планете. Секс, еда, спорт – все по расписанию, а опоздание на минуту карается долгой лекцией о смысле жизни. Причину своего поведения не объясняют и не собираются: кто вы вообще такие, чтобы с вами разговаривать? Обожают, когда с ними носятся и вытирают сопли, и просто до умопомрачения любят страдать на публику –«какой я бедный и несчастный, немедленно пожалейте меня».

Знак зодиака Козерог для имени Портфолио. Козерог Портфолио умеет использовать все шансы в жизни, склонен к лидерству, любит учиться, развиваться, твердо стоять на ногах и идти к цели. Рисковать Козерог с именем Портфолио не любит, может стать закоренелым пессимистом и закрыться из-за неуверенности в себе. Портфолио отдыхать, лениться и расслабляться толком не умеет, считая это время потраченным зря. Не дай бог подойти к Козерогам по имени Портфолио за советом: минимум час нотаций тебе обеспечен. Все потому, что Козероги Портфолио всегда знают, как выйти из любой ситуации (или делают вид, что знают), и будут обстоятельно, нудно и с примерами рассказывать, где же ты ошибаешься и как жить дальше. Портфолио максимально отдается работе, потому что сидеть на пятой точке ровно и ничего не делать Козерог просто не умеет. А если приходится – начинает чахнуть. Партнера Козерог Портфолио выбирает не сердцем, а в первую очередь головой, поэтому в семейной жизни неимоверно счастлив.

Цвет имени Портфолио

Зелёный цвет имени Портфолио. Люди с именем, носящие зеленый цвет, добрые и сердечные, готовые отдать последнее. Владельцы имени Портфолио не боятся перемен в жизни, легко идут на риск ради материального благополучия. Однако, деньги редко задерживаются в их кармане – «зелёные» люди по имени Портфолио любят веселиться большой и шумной толпой, угощая всех. Носители имени Портфолио очень ранимы и чувственны, поэтому часто обижаются на членов семьи, чувствуя себя непонятыми и недолюбленными, правда, прощают они так же быстро, как и оскорбляются. Положительные черты характера имени Портфолио – доброта и оптимизм. Отрицательные черты характера для имени Портфолио – ранимость и обидчивость.

Как правильно пишется имя Портфолио

В русском языке грамотным написанием этого имени является — Портфолио. В английском языке имя Портфолио может иметь следующий вариант написания — Portfolio.

Видео значение имени Портфолио

Вы согласны с описанием и значением имени Портфолио? Какую судьбу, характер и национальность имеют ваши знакомые с именем Портфолио? Каких известных и успешных людей с именем Портфолио вы еще знаете? Будем рады обсудить имя Портфолио более подробно с посетителями нашего сайта в комментариях ниже.

Если вы нашли ошибку в описании имени, пожалуйста, выделите фрагмент текста и нажмите Ctrl+Enter.

Передача документов портфолио на проверку

Для конкурсов, по которым наступил крайний срок приема документов портфолио, предусмотрена возможность передачи непроверенных документов портфолио на проверку:

1. Передача документов портфолио отдельно выбранного статуса абитуриента магистратуры 

1. Открыть форму Абитуриенты магистратуры текущего набора.
2. В представлении Абитуриенты магистратуры или Абитуриенты магистратуры, зарегистрированные в кампусе выбрать статус абитуриента магистратуры.

   У абитуриента магистратуры в представлениях Абитуриенты магистратуры и Абитуриенты магистратуры, зарегистрированные в кампусе может существовать несколько записей (статусов) отдельно для каждого конкурса, которые указал абитуриент в заявлении.

3. Из контекстного меню вызвать действие Передать документы портфолио абитуриента на проверку (группа действий Документы портфолио). 
   

В результате для статуса абитуриента, для документов портфолио (представление Документы портфолио) будет установлен статус «На проверке».

2. Передача документов портфолио абитуриентов магистратуры по конкурсам  

1. Открыть форму Абитуриенты магистратуры текущего набора.
2. В представлении Абитуриенты магистратуры или Абитуриенты магистратуры, зарегистрированные в кампусе из контекстного меню вызвать действие Передать документы портфолио на проверку (по конкурсу)  (группа действий Документы портфолио).
   
3. В форме параметров указать следующие данные:
   
   • Набор.
   • При необходимости можно ограничить выборку абитуриентов, документы портфолио которых будут отправлены на проверку, с помощью указания значений Форма обучения, Филиал и Конкурс в магистратуру.

     Если значения в полях Форма обучения, Филиал и  Конкурс в магистратуру оставить пустыми, то на проверку отправятся документы портфолио всех абитуриентов магистратуры указанного года набора, у которых для документов портфолио установлен статус «Не отправлено», а для конкурсов, на которые загружены документы портфолио, дата завершения приема документов портфолио меньше текущей даты.

   • Учитывать дату крайнего срока приема документов портфолио если установить значение «Да», то будут отправлены на проверку документы портфолио абитуриентов по конкурсам, у которых в справочнике Конкурсы в магистратуру  в поле Крайний срок приема документов портфолио (для основного набора) или Крайний срок приема документов портфолио дополнительного набора (для дополнительного набора) указано непустое значение и указанная дата меньше текущей даты вызова процедуры.
   • Вид набора.
   • Отправить уведомление абитуриенту по E-mail  если установить значение «Да», то абитуриентам будет отправлено уведомление о том, что их документы портфолио были отправлены на проверку.  
4. Нажать кнопку ОК.

В результате для всех абитуриентов магистратуры, попавших в выборку, для документов портфолио будет установлен статус «На проверке».

Что такое оценка портфеля? | Валентиам

Оценка портфеля — растущая часть практики оценки, и независимые сторонние услуги по оценке портфеля все чаще используются фондами прямых инвестиций, хедж-фондами и другими институциональными управляющими деньгами. Есть несколько причин для более широкого использования сторонних оценок.

В этой статье мы сосредоточимся на том, что, кто, почему и как оценивает портфель: Что это такое? Кому нужны услуги по оценке портфеля? Почему растет использование этих услуг? Как оценивается портфель?

Что такое оценка портфеля?

Инвестиционный портфель представляет собой общую сумму активов, принадлежащих частному инвестиционному, венчурному, хедж-фонду или другому институциональному инвестору. Активы портфеля могут быть в форме ценных бумаг (таких как акции и облигации) или включать предприятия, недвижимость или другие неликвидные активы. Оценка портфеля, означающая: , устанавливающая стоимость каждого актива, принадлежащего инвестиционному фонду или субъекту , дает общую стоимость активов для всех инвестиционных холдингов — как ликвидных, так и неликвидных.

Загрузите наш бесплатный контрольный список

Кому нужны услуги по оценке портфеля?

Периодическая оценка портфеля проводится для определения и представления результатов неликвидных инвестиций, что часто требуется для финансовой отчетности и соблюдения налоговых требований, а также влияет на размер вознаграждения управляющего инвестициями. Фонды прямых инвестиций, хедж-фонды, фонды венчурного капитала и управляющие институциональными активами (например, управляющие пенсионными фондами) все чаще ищут услуги независимой оценки портфеля от профессионалов, обладающих опытом оценки неликвидных активов, таких как предприятия и ценные бумаги.

Почему все чаще используются сторонние оценочные услуги?

Частные инвестиционные организации часто владеют различными ценными бумагами, предприятиями и другим имуществом, и поскольку они являются частными, а не публично торгуемыми, отсутствуют публично торгуемые акции или другие рыночные стоимости, чтобы установить рыночную стоимость всех вложений. Как и у других частных лиц, финансы частных и институциональных инвесторов обычно непрозрачны. Оценка инвестиционных вложений этих организаций независимой третьей стороной обеспечивает большую прозрачность в оценке стоимости активов, которыми они владеют.

Независимая оценка портфеля гарантирует, что активы были оценены в соответствии с политиками и законами, регулирующими оценку. Это также гарантирует, что оценки проводятся в соответствии с руководящими принципами IRS, чтобы предотвратить занижение значений, на которых основаны налоги.

Когда активы являются ликвидными и обращаются на бирже, задача проста: можно найти рыночную стоимость активов (акций и облигаций) и сложить их. Но когда неликвидные активы, такие как недвижимое и личное имущество — предприятия, земля, здания, машины и оборудование — составляют часть или все активы, становится намного труднее установить стоимость, потому что часто нет рынка, чтобы определить цена.Это делает стоимость активов частных инвестиционных организаций, не связанных с ценными бумагами, вдвойне непрозрачной. ASC 820 требует, чтобы компании использовали фактические рыночные данные, когда они доступны, независимо от того, используют ли они доходный, рыночный или затратный подход для оценки. При отсутствии данных следует использовать модели, основанные на рыночных данных; таким образом, оценка неликвидных активов быстро становится очень сложной.

Независимая оценка портфеля прямых инвестиций не только устанавливает надежную стоимость, поскольку она рассчитывается незаинтересованной третьей стороной, но также предоставляет информацию, необходимую фонду для завершения своей финансовой отчетности. (Напишите в Твиттере!) (Аудиторы обычно не обладают опытом для проведения оценки портфеля. ) После завершения сторонней оценки аудитор может подписать финансовую отчетность. Аудиторы обязаны обеспечивать соответствие финансовой отчетности Общепринятым принципам бухгалтерского учета (GAAP), а независимая оценка портфеля, проводимая экспертами по оценке, гарантирует, что активы были правильно оценены, что ускоряет аудит.

Как проводится оценка портфеля?

Как отмечалось ранее, для публичных финансовых ценных бумаг, таких как акции и облигации, процесс оценки прост: стоимость этих активов определяется рынком.Оценщику просто нужно найти текущие рыночные цены и сложить их, чтобы получить значение.

Для неликвидных активов, которые могут включать предприятия, бизнес-активы, такие как оборудование и недвижимость, недвижимость, неликвидные акции и другое имущество, а также нематериальные активы, такие как патенты и товарные знаки, оценщик оценит каждый актив отдельно и рассчитает стоимость каждого с использованием соответствующего метода или методов оценки. Три стандартных подхода к оценке — это рыночный, доходный и денежный подходы.Лучший метод или методы для использования будут зависеть от оцениваемого актива. В отношении объектов недвижимости, вероятно, будет использован рыночный подход, при котором сопоставимая стоимость актива будет установлена.

В случае предприятий могут использоваться все три подхода, при этом значение определяется путем усреднения значения, рассчитанного с использованием каждого подхода. Для предприятий, возможно, потребуется применить скидки к стоимости из-за контроля, риска ключевого человека и конкурентоспособности. Если портфель включает несколько частных предприятий, оценка будет трудной, требуя подробной финансовой информации по каждому бизнесу; информация об аналогичных предприятиях для сравнения; и анализ рынка для определения будущих перспектив для каждого бизнеса и его отрасли.Каждый отдельный бизнес и его активы будут оцениваться с использованием соответствующего подхода или подходов к оценке, что позволит получить стоимость предприятия для каждого отдельного бизнес-объекта в портфеле.

После того, как все активы были оценены индивидуально, оценщик сложит стоимости активов вместе, чтобы получить общую стоимость портфеля.

Хотя оценка портфеля иногда может быть сложной, обычно это простой процесс, основанный на стандартных подходах к оценке.Сложность возникает в результате частной собственности на активы портфеля, что делает рыночные данные недостаточными, и усугубляется количеством и разнообразием активов, составляющих портфель. Независимая оценка активов портфеля не только обеспечивает надежную информацию для целей отчетности и налогообложения, но также обеспечивает прозрачность для инвесторов. Когда стоимость активов устанавливается незаинтересованной третьей стороной, инвесторы знают, что в оценке нет предвзятости, и что сообщается точная стоимость и результаты.

Нужна независимая оценка портфеля?

В Valentiam наши специалисты по оценке имеют опыт применения всех методов оценки, приемлемых в бухгалтерской практике. Мы привносим в каждый проект коллективный десятилетний опыт в области оценки и трансфертного ценообразования. Запланируйте звонок, чтобы узнать, как мы можем помочь вам с оценкой вашего бизнеса и портфеля, а также с потребностями в трансфертном ценообразовании.

Определение портфеля

Что такое портфель?

Портфель — это совокупность финансовых вложений, таких как акции, облигации, товары, денежные средства и их эквиваленты, включая фонды закрытого типа и фонды, торгуемые на бирже (ETF).Люди обычно считают, что акции, облигации и денежные средства составляют основу портфеля. Хотя это часто бывает, это не обязательно должно быть правилом. Портфель может содержать широкий спектр активов, включая недвижимость, искусство и частные инвестиции.

Вы можете самостоятельно управлять своим портфелем или позволить финансовому менеджеру, финансовому консультанту или другому финансовому специалисту управлять вашим портфелем.

Ключевые выводы

• Портфель — это совокупность финансовых вложений, таких как акции, облигации, товары, денежные средства и их эквиваленты, а также их эквиваленты фондов.
• Акции и облигации обычно считаются основными строительными блоками портфеля, хотя вы можете вырастить портфель с множеством различных типов активов, включая недвижимость, золото, картины и другие предметы коллекционирования искусства.
• Диверсификация — ключевая концепция управления портфелем.
• Толерантность человека к риску, инвестиционным целям и временным горизонтам — все это критические факторы при составлении и корректировке инвестиционного портфеля.

Понимание портфолио

Одна из ключевых концепций в управлении портфелем — мудрость диверсификации, что означает просто не класть все яйца в одну корзину.Диверсификация пытается снизить риск за счет распределения инвестиций между различными финансовыми инструментами, отраслями и другими категориями. Он направлен на максимизацию прибыли за счет инвестирования в разные области, каждая из которых по-разному реагирует на одно и то же событие. Есть много способов диверсификации. Как вы решите это сделать, зависит от вас. Ваши цели на будущее, ваш аппетит к риску и ваша личность — все это факторы при принятии решения о том, как построить свой портфель.

Независимо от состава активов вашего портфеля, все портфели должны содержать некоторую степень диверсификации и отражать терпимость инвестора к риску, целям доходности, временному горизонту и другим соответствующим ограничениям, включая налоговую позицию, потребности в ликвидности, правовые ситуации и уникальные обстоятельства.

Управление портфелем

Вы можете думать об инвестиционном портфеле как о пироге, разделенном на кусочки разного размера в форме клина, каждый из которых представляет отдельный класс активов и / или тип инвестиций. Инвесторы стремятся создать хорошо диверсифицированный портфель для достижения распределения портфеля риска и доходности, соответствующего их уровню толерантности к риску. Хотя акции, облигации и денежные средства обычно рассматриваются как основные строительные блоки портфеля, вы можете вырастить портфель с множеством различных типов активов, включая недвижимость, золотые запасы, различные типы облигаций, картины и другие предметы коллекционирования искусства.

Изображенный выше пример распределения портфеля предназначен для инвестора с низкой толерантностью к риску. Как правило, консервативная стратегия пытается защитить стоимость портфеля, инвестируя в ценные бумаги с меньшим риском. В этом примере вы увидите, что полные 50% распределяются на облигации, которые могут содержать высококачественные корпоративные и государственные облигации, в том числе муниципальные.

Распределение 20% акций может включать в себя акции голубых фишек или акций с высокой капитализацией, а 30% краткосрочных инвестиций могут включать наличные деньги, депозитные сертификаты (CD) и высокодоходные сберегательные счета.

Большинство профессионалов в области инвестиций согласны с тем, что диверсификация, хотя и не гарантирует от убытков, является ключевым компонентом для достижения долгосрочных финансовых целей при минимизации риска.

Типы портфелей

Может быть столько разных типов портфелей и портфельных стратегий, сколько инвесторов и управляющих деньгами. Вы также можете выбрать несколько портфелей, содержание которых может отражать другую стратегию или инвестиционный сценарий, структурированные для различных нужд.

A Гибридный портфель

Подход гибридного портфеля диверсифицируется по классам активов. Создание гибридного портфеля требует открытия позиций в акциях, а также в облигациях, товарах, недвижимости и даже в произведениях искусства. Как правило, гибридный портфель предполагает относительно фиксированное соотношение акций, облигаций и альтернативных инвестиций. Это выгодно, потому что исторически акции, облигации и альтернативы демонстрировали далеко не идеальную корреляцию друг с другом.

A Портфельные инвестиции

Когда вы используете портфель в инвестиционных целях, вы ожидаете, что акции, облигации или другой финансовый актив будут приносить прибыль или расти в цене с течением времени, или и то, и другое.Портфельные инвестиции могут быть либо стратегическими — когда вы покупаете финансовые активы с намерением удерживать эти активы в течение длительного времени; или тактический — когда вы активно покупаете и продаете актив в надежде получить краткосрочную прибыль.

Агрессивный портфель, ориентированный на акции

Базовые активы в агрессивном портфеле обычно принимают на себя большие риски в поисках большой прибыли. Агрессивные инвесторы ищут компании, которые находятся на ранних стадиях своего роста и имеют уникальное ценностное предложение.Большинство из них еще не стали общеизвестными именами.

Защитный портфель, ориентированный на акции

Портфель, который является защитным, будет, как правило, сосредоточен на потребительских товарах, устойчивых к спадам. Защитные акции хорошо себя чувствуют как в плохие, так и в хорошие времена. Независимо от того, насколько плоха экономика в данный момент, компании, производящие продукты, необходимые для повседневной жизни, выживут.

Портфель акций, ориентированный на доход

Этот тип портфеля зарабатывает деньги на акциях, выплачивающих дивиденды, или других типах распределения между заинтересованными сторонами.Некоторые акции в портфеле доходов также могут входить в защитный портфель, но здесь они выбираются в первую очередь из-за их высокой доходности. Портфель доходов должен генерировать положительный денежный поток. Инвестиционные фонды в сфере недвижимости (REIT) являются примерами приносящих доход инвестиций.

Спекулятивный портфель, ориентированный на акции

Спекулятивный портфель лучше всего подходит для инвесторов, которые имеют высокий уровень толерантности к риску. Спекулятивные игры могут включать первичное публичное размещение акций (IPO) или акции, которые, по слухам, являются объектами поглощения.Технологические или медицинские фирмы, разрабатывающие один прорывный продукт, также попадают в эту категорию.

Влияние толерантности к риску на распределение портфеля

Хотя финансовый консультант может создать общую модель портфеля для человека, терпимость инвестора к риску должна в значительной степени отражать содержание портфеля.

Напротив, терпимый к риску инвестор может добавить несколько акций роста с малой капитализацией к агрессивной позиции роста акций с большой капитализацией, предположить наличие некоторого риска по высокодоходным облигациям и посмотреть на недвижимость, международные и альтернативные инвестиционные возможности для своего портфеля. .Как правило, инвестор должен минимизировать подверженность рискам по ценным бумагам или классам активов, волатильность которых вызывает у них дискомфорт.

Влияние временного горизонта на распределение портфеля

Подобно толерантности к риску, инвесторы должны учитывать, сколько времени они должны инвестировать при создании портфеля. В общем, инвесторы должны двигаться к консервативному распределению активов по мере приближения их целевой даты, чтобы защитить прибыль портфеля до этого момента.

Например, консервативный инвестор может отдать предпочтение портфелю с акциями с высокой капитализацией, индексными фондами широкого рынка, облигациями инвестиционного уровня и позицией в ликвидных эквивалентах денежных средств с высоким рейтингом.

Возьмем, к примеру, инвестора, откладывающего деньги на пенсию, который планирует оставить работу через пять лет. Даже если этому инвестору удобно вкладывать средства в акции и более рискованные ценные бумаги, он может пожелать вложить большую часть портфеля в более консервативные активы, такие как облигации и наличные деньги, чтобы защитить то, что уже было сохранено. И наоборот, человек, который только начинает работать, может захотеть инвестировать весь свой портфель в акции, поскольку у него могут быть десятилетия для инвестирования и способность выдержать некоторую краткосрочную волатильность рынка.

Страница не найдена

• Образование

  • Общий

    • Словарь
    • Экономика
    • Корпоративные финансы
    • Рот ИРА
    • Акции
    • Паевые инвестиционные фонды
    • ETFs
    • 401 (к)

  • Инвестирование / Торговля

    • Основы инвестирования
    • Фундаментальный анализ
    • Управление портфелем
    • Основы трейдинга
    • Технический анализ
    • Управление рисками
• Рынки

  • Новости

    • Новости компании
    • Новости рынков
    • Торговые новости
    • Политические новости
    • Тенденции

  • Популярные акции

    • Яблоко (AAPL)
    • Тесла (TSLA)
    • Amazon (AMZN)
    • AMD (AMD)
    • Facebook (FB)
    • Netflix (NFLX)
• Симулятор
• Ваши деньги

  • Личные финансы

    • Управление благосостоянием
    • Бюджетирование / экономия
    • Банковское дело
    • Кредитные карты
    • Домовладение
    • Пенсионное планирование
    • Налоги
    • Страхование

  • Обзоры и рейтинги

    • Лучшие онлайн-брокеры
    • Лучшие сберегательные счета
    • Лучшие домашние гарантии
    • Лучшие кредитные карты
    • Лучшие личные займы
    • Лучшие студенческие ссуды
    • Лучшее страхование жизни
    • Лучшее автострахование
• Советники

  • Ваша практика

    • Управление практикой
    • Продолжая образование
    • Карьера финансового консультанта
    • Инвестопедия 100

  • Управление благосостоянием

    • Портфолио Строительство
    • Финансовое планирование
• Академия

  • Популярные курсы

    • Инвестирование для начинающих
    • Станьте дневным трейдером
    • Торговля для начинающих
    • Технический анализ

  • Курсы по темам

    • Все курсы
    • Курсы трейдинга
    • Курсы инвестирования
    • Финансовые профессиональные курсы

Представлять на рассмотрение

Извините, страница, которую вы ищете, недоступна.

• О нас
• Условия эксплуатации
• Словарь
• Редакционная политика
• Рекламировать
• Новости
• Политика конфиденциальности
• Свяжитесь с нами
• Карьера
• Уведомление о конфиденциальности Калифорнии

• #
• А
• B
• C
• D
• E
• F
• г
• ЧАС
• я
• J
• K
• L
• letter-m»> M
• N
• О
• п
• Q
• р
• S
• Т
• U
• V
• W
• Икс
• Y
• Z

Страница не найдена

• Образование

  • Общий

    • Словарь
    • Экономика
    • Корпоративные финансы
    • Рот ИРА
    • Акции
    • Паевые инвестиционные фонды
    • ETFs
    • 401 (к)

  • Инвестирование / Торговля

    • Основы инвестирования
    • Фундаментальный анализ
    • Управление портфелем
    • Основы трейдинга
    • Технический анализ
    • Управление рисками
• Рынки

  • Новости

    • Новости компании
    • Новости рынков
    • Торговые новости
    • Политические новости
    • Тенденции

  • Популярные акции

    • Яблоко (AAPL)
    • Тесла (TSLA)
    • Amazon (AMZN)
    • AMD (AMD)
    • Facebook (FB)
    • Netflix (NFLX)
• Симулятор
• Ваши деньги

  • Личные финансы

    • Управление благосостоянием
    • Бюджетирование / экономия
    • Банковское дело
    • Кредитные карты
    • Домовладение
    • Пенсионное планирование
    • Налоги
    • Страхование

  • Обзоры и рейтинги

    • Лучшие онлайн-брокеры
    • Лучшие сберегательные счета
    • Лучшие домашние гарантии
    • Лучшие кредитные карты
    • Лучшие личные займы
    • Лучшие студенческие ссуды
    • Лучшее страхование жизни
    • Лучшее автострахование
• Советники

  • Ваша практика

    • Управление практикой
    • Продолжая образование
    • Карьера финансового консультанта
    • Инвестопедия 100

  • Управление благосостоянием

    • Портфолио Строительство
    • Финансовое планирование
• Академия

  • Популярные курсы

    • Инвестирование для начинающих
    • Станьте дневным трейдером
    • Торговля для начинающих
    • Технический анализ

  • Курсы по темам

    • Все курсы
    • Курсы трейдинга
    • Курсы инвестирования
    • Финансовые профессиональные курсы

Представлять на рассмотрение

Извините, страница, которую вы ищете, недоступна.

• О нас
• Условия эксплуатации
• Словарь
• Редакционная политика
• Рекламировать
• Новости
• Политика конфиденциальности
• Свяжитесь с нами
• Карьера
• Уведомление о конфиденциальности Калифорнии

• #
• А
• B
• C
• D
• E
• F
• г
• ЧАС
• я
• J
• K
• L
• letter-m»> M
• N
• О
• п
• Q
• р
• S
• Т
• U
• V
• W
• Икс
• Y
• Z

Страница не найдена

• Образование

  • Общий

    • Словарь
    • Экономика
    • Корпоративные финансы
    • Рот ИРА
    • Акции
    • Паевые инвестиционные фонды
    • ETFs
    • 401 (к)

  • Инвестирование / Торговля

    • Основы инвестирования
    • Фундаментальный анализ
    • Управление портфелем
    • Основы трейдинга
    • Технический анализ
    • Управление рисками
• Рынки

  • Новости

    • Новости компании
    • Новости рынков
    • Торговые новости
    • Политические новости
    • Тенденции

  • Популярные акции

    • Яблоко (AAPL)
    • Тесла (TSLA)
    • Amazon (AMZN)
    • AMD (AMD)
    • Facebook (FB)
    • Netflix (NFLX)
• Симулятор
• Ваши деньги

  • Личные финансы

    • Управление благосостоянием
    • Бюджетирование / экономия
    • Банковское дело
    • Кредитные карты
    • Домовладение
    • Пенсионное планирование
    • Налоги
    • Страхование

  • Обзоры и рейтинги

    • Лучшие онлайн-брокеры
    • Лучшие сберегательные счета
    • Лучшие домашние гарантии
    • Лучшие кредитные карты
    • Лучшие личные займы
    • Лучшие студенческие ссуды
    • Лучшее страхование жизни
    • Лучшее автострахование
• Советники

  • Ваша практика

    • Управление практикой
    • Продолжая образование
    • Карьера финансового консультанта
    • Инвестопедия 100

  • Управление благосостоянием

    • Портфолио Строительство
    • Финансовое планирование
• Академия

  • Популярные курсы

    • Инвестирование для начинающих
    • Станьте дневным трейдером
    • Торговля для начинающих
    • Технический анализ

  • Курсы по темам

    • Все курсы
    • Курсы трейдинга
    • Курсы инвестирования
    • Финансовые профессиональные курсы

Представлять на рассмотрение

Извините, страница, которую вы ищете, недоступна.

• О нас
• Условия эксплуатации
• Словарь
• Редакционная политика
• Рекламировать
• Новости
• Политика конфиденциальности
• Свяжитесь с нами
• Карьера
• Уведомление о конфиденциальности Калифорнии

• #
• А
• B
• C
• D
• E
• F
• г
• ЧАС
• я
• J
• K
• L
• letter-m»> M
• N
• О
• п
• Q
• р
• S
• Т
• U
• V
• W
• Икс
• Y
• Z

Определение портфельных инвестиций

Что такое портфельные инвестиции?

Портфельные инвестиции — это владение акциями, облигациями или другими финансовыми активами с ожиданием того, что они принесут прибыль или вырастут в цене с течением времени, либо и то, и другое. Это влечет за собой пассивное владение активами или автономное владение активами в отличие от прямых инвестиций, которые предполагают активное участие в управлении.

Портфельные инвестиции можно разделить на две основные категории:

• Стратегические инвестиции включают покупку финансовых активов с учетом их долгосрочного потенциала роста или их доходности, либо того и другого, с намерением удерживать эти активы в течение длительного времени.
• Тактический подход требует активной покупки и продажи в надежде на получение краткосрочной прибыли.

Понимание портфельных инвестиций

Понимание портфельных инвестиций

Срочные портфельные инвестиции охватывают широкий спектр классов активов, включая акции, государственные облигации, корпоративные облигации, инвестиционные фонды недвижимости (REIT), паевые инвестиционные фонды, биржевые фонды (ETF) и банковские депозитные сертификаты.

Портфельные инвестиции также могут включать в себя более эзотерические варианты, включая опционы и деривативы, такие как варранты и фьючерсы.

Ключевые выводы

• Портфельная инвестиция — это актив, который покупается в расчете на то, что он принесет прибыль или вырастет в цене, или и то, и другое.
• Портфельные инвестиции пассивны, в отличие от прямых инвестиций, которые подразумевают практическое управление.
• Устойчивость к риску и временной горизонт являются ключевыми факторами при выборе любой портфельной инвестиции.

Есть также физические инвестиции, такие как недвижимость, товары, искусство, земля, древесина и золото.

Фактически, портфельная инвестиция может представлять собой любое имущество, приобретенное с целью получения прибыли в краткосрочной или долгосрочной перспективе.

Делать выбор

Состав инвестиций в портфель зависит от ряда факторов. Наиболее важными из них являются терпимость инвестора к риску и инвестиционный горизонт. Инвестор — молодой специалист с детьми, зрелый человек, желающий выйти на пенсию, или пенсионер, ищущий надежную прибавку к доходу?

Те, кто с большей толерантностью к риску, могут отдать предпочтение инвестициям в растущие акции, недвижимость, международные ценные бумаги и опционы, в то время как более консервативные инвесторы могут выбрать государственные облигации и акции голубых фишек.

Портфельные инвестиции могут быть чем угодно, от акций или паевых инвестиционных фондов до недвижимости или искусства.

В более широком масштабе паевые инвестиционные фонды и институциональные инвесторы занимаются портфельными инвестициями. Для крупнейших институциональных инвесторов, таких как пенсионные фонды и суверенные фонды, это может включать объекты инфраструктуры, такие как мосты и платные дороги.

Портфельные инвестиции институциональных инвесторов обычно являются долгосрочными и относительно консервативными.Пенсионные фонды и целевые фонды колледжей не инвестируются в спекулятивные акции.

Портфельные инвестиции на пенсию

Инвесторам, сберегающим на пенсию, часто советуют сосредоточиться на диверсифицированном сочетании недорогих инвестиций для своих портфелей.

Индексные фонды стали популярными на индивидуальных пенсионных счетах (IRA) и 401 (k) счетах из-за их широкого воздействия на ряд классов активов при минимальном уровне расходов. Эти типы фондов являются идеальными основными активами в пенсионных портфелях.

Те, кто хочет более практического подхода, могут настроить распределение своего портфеля, добавив в портфель дополнительные классы активов, такие как недвижимость, частный капитал, а также отдельные акции и облигации.

Понимание стоимости портфеля и IRR

Стоимость портфеля

«Стоимость портфеля», показанная на странице портфеля каждого инвестора, отражает справедливую стоимость в совокупности их завершенных инвестиций. Инвесторы могут выбрать стоимость в фунтах стерлингов или евро.Валюты конвертируются с использованием официальных обменных курсов Европейского центрального банка, а инвестиционная стоимость и стоимость портфеля могут варьироваться в зависимости от валют первоначальных инвестиций, валюты, в которой инвесторы предпочитают просматривать свои портфели, и колебаний обменного курса. Стоимость портфеля не отражает влияние каких-либо налоговых льгот, которые могут быть доступны, или любых сборов, которые могут быть понесены в случае продажи инвестиций.

Расчет справедливой стоимости

Мы рассчитываем справедливую стоимость, рассматривая две цены акций: цену акции, по которой инвестор инвестировал; и самая последняя справедливая стоимость акций (которую мы рассчитываем при получении соответствующей информации о рассматриваемой компании).

Для определения справедливой стоимости мы разработали и следовали комплексной политике оценки, основанной на отраслевых стандартах Руководства по оценке международного частного и венчурного капитала (IPEV). Вкратце, эта политика предусматривает следующее:

1. Если компания увеличила следующий раунд уставного капитала в течение последних трех лет, и (1) капитал был увеличен либо для (i) акций того же класса акций. как или класс акций, по существу тот же самый, что и класс, принадлежащий инвесторам Seedrs; или (ii) акции, которые не относятся к тому же классу, что и класс, принадлежащий инвесторам Seedrs, но такой класс акций участвует в выручке компании на пропорциональной основе, и любой льготный доход, связанный с таким классом акций, не превышает льготного коэффициента 1x. прибыли, и (2) компания продолжает или готовится торговать, мы оценили акции по стоимости последнего раунда сбора средств.

2. Если компания не привлекала дополнительный капитал для того же или практически того же класса акций с момента проведения раунда Seedrs, но (1) раунд Seedrs завершился в течение последних трех лет, и (2) компания продолжает или готовясь к торговле, мы оценили акции по стоимости раунда Seedrs.

3. Если компания не привлекала капитал в отношении того же или практически того же класса акций в течение трех лет с помощью Seedrs или других средств, но продолжает или готовится торговать, мы провели анализ оценки по существу с предположением, что снижение стоимости.Обратите внимание, что это единственная ситуация, когда теоретически мы могли бы отметить справедливую стоимость инвестиции как более высокую, чем цена акции в последнем раунде финансирования, но мы будем делать это только на основе признанных финансовых показателей.

4. Если компания прекратила свою деятельность, сообщила о своем намерении прекратить или прекратить (или принять меры по прекращению) торгов или подготовки к торгам, мы оценили акции как ноль.

Стоит отметить, что Сидрс часто полагается на информацию, предоставленную компанией, для определения справедливой стоимости, и такая информация часто получается путем реализации прав на информацию, которыми мы обладаем в качестве номинального держателя каждой инвестиции.По возможности мы стараемся проверить эту информацию по сторонним источникам (таким как записи Регистрационной палаты), но это не всегда возможно для частных компаний.

Справедливая стоимость и вторичный рынок семян

Для целей вторичного рынка семян акции оцениваются по справедливой стоимости в соответствии с методологией, приведенной выше.

Инвесторам следует иметь в виду, что возможность отдельных покупателей и продавцов торговать акциями на вторичном рынке семян по цене, отличной от справедливой стоимости, не повлияет на справедливую стоимость акций, определенную в соответствии с методологией, изложенной выше.При расчете справедливой стоимости Seedrs не учитывают сделки с акциями по цене выше или ниже справедливой стоимости.

Расчет IRR

Самый распространенный способ измерить эффективность портфеля прямых или венчурных инвестиций — это посмотреть на его «внутреннюю норму доходности» или IRR. Это показатель годовой производительности, который фактически показывает, насколько портфель увеличился или уменьшился за год. IRR портфеля показывает годовую доходность всего портфеля Seedrs инвестора, основанную на справедливой стоимости инвестиций.

Скорректированная IRR без налогов

Величина IRR, скорректированная без налогов, не принимает во внимание какие-либо налоговые льготы или обязательства, которые могут быть связаны с инвестициями. Это означает, что он игнорирует влияние схем оказания помощи, таких как Схема инвестиций в посевные предприятия (SEIS) и Схема инвестиций в предприятия (EIS), а также любые налоги на прирост капитала или подоходный налог, которые могут причитаться.

Важные моменты, на которые следует обратить внимание:

Когда портфель инвестора конвертируется в другую валюту, колебания валютных курсов будут влиять на расчет IRR.

Мы установили дату (даты) вывода денежных средств для каждой инвестиции как дату (даты), когда инвестор заплатил за эту инвестицию.

Мы установили дату поступления денежных средств для каждой инвестиции как текущую дату для предприятий, которые продолжают существовать, или дату роспуска, когда предприятие было ликвидировано. Мы включаем дополнительные даты «поступления наличных», когда любое распределение было произведено компанией.

Показатель IRR представлен за вычетом (т. Е. После вычета) любых комиссионных сборов, которые будут причитаться с любой прибыли, которую инвестор заработал от ваших инвестиций на дату поступления денежных средств.Другие комиссии, которые могут быть уплачены в связи с продажей акций, также не были учтены в цифре IRR (например, комиссии за перевод, которые инвесторы могут понести при использовании вторичного рынка Seedrs, или брокерские комиссии, которые инвестор может понести при продаже акций. на публичном рынке в случае IPO компании). Эти сборы могут применяться не во всех сценариях выхода и могут различаться в зависимости от типа выхода.

IRR с поправкой на налог

Мы также предоставили показатель IRR с поправкой на налог.Показатель IRR с поправкой на налоги учитывает влияние налоговых льгот, связанных с двумя основными налоговыми схемами: EIS и SEIS. Он также учитывает любой налог на прирост капитала по инвестициям, которые не подпадают под требования SEIS или EIS, а также налоги на распределение по действующим налоговым ставкам Великобритании.

Важное примечание:

Налоговый режим зависит от индивидуальных обстоятельств и может измениться в будущем. Для этих целей мы предположили, что инвестор является налогоплательщиком из Великобритании, который может в полной мере использовать все доступные ему налоговые льготы SEIS и EIS.Мы понимаем, что это не относится к многим нашим инвесторам, особенно к инвесторам по всей Европе, и поэтому IRR, скорректированная без учета налогов, будет для них более полезным измерением.

Мы использовали 31 января после окончания налогового года, в котором были сделаны инвестиции, в качестве даты поступления денежных средств для освобождения от уплаты налога на прибыль. Мы предполагаем, что инвестор не будет возвращать льготы по налогу на прибыль.

Что касается возмещения убытков, мы предполагаем, что инвестор потребует его 31 января сразу после даты роспуска.

Как и в случае с скорректированной IRR без налогов, если портфель инвестора конвертируется в другую валюту, колебания валютных курсов повлияют на расчет IRR

Если акции не соответствуют требованиям SEIS или EIS, или если инвестор продал акции по При получении прибыли до завершения трехлетнего периода владения учитывается влияние налога на прирост капитала.

Предполагается, что любые выплаты, полученные не при ликвидации компании, облагаются налогом по наивысшей ставке налога на дивиденды.

Понимание цифр

Мы считаем, что стоимость портфеля и IRR, показанные на странице портфеля каждого инвестора, дают наиболее точное представление об эффективности вложений этого инвестора в исходные данные на сегодняшний день. Но важно помнить о нескольких вещах, глядя на эти цифры:

Во-первых, показатели эффективности в значительной степени отражают бумажную доходность, что означает, что, хотя они показывают условную эффективность инвестиций, основанную на рыночной активности и справедливой стоимости, они не отражают ее. обязательно отражать денежную прибыль, которую можно было бы получить, если бы соответствующие инвестиции были проданы.Кроме того, цифры относятся к прошлым, и прошлые результаты не являются надежным индикатором будущих результатов.

Во-вторых, для подавляющего большинства этих инвестиций нет ликвидного вторичного рынка, поэтому инвестору может быть сложно продать свои акции по текущей цене акций или вообще продать их.

Наконец, хорошо известно, что стоимость инвестиций может как снижаться, так и возрастать, и нигде это не так, как в классе активов с высоким риском, таком как стартапы и растущие предприятия.Мы ожидаем, что цены на акции большинства этих инвестиций существенно изменятся в ближайшие годы: некоторые из них, вероятно, вырастут, а другие снизятся, и невозможно предсказать, приведет ли чистый эффект этих изменений к увеличению стоимости портфеля данного инвестора.