Найти контрагента: Проверить себя и контрагента по ИНН

Если за базой не следить, вовремя не подчищать, то неизбежно дублирование информации. Наиболее часто дублируются номенклатура и, конечно же, контрагенты.

В 1С:Бухгалтерия 8.3 уже встроен механизм для поиска и устранения дублей. Это универсальная обработка «Поиск и удаление дублей«, которая подходит для поиска дубликатов не только в номенклатуре и контрагентах, но и в других справочниках.

Рассмотрим её использование на примере справочника «Контрагенты».

1. Итак, у нас есть контрагент «Аэрофлот» в папке покупатели.

2. И его дубликат (полная копия), случайно заведенная в папке поставщики. ИНН у обоих элементов совершенно одинаковый.

Наша задача воспользоваться обработкой по поиску и замене дублей так, чтобы она нашла эти элементы, указала (сопоставив их ИНН), что один дублирует другого и объединила их в один элемент.

3. Чтобы открыть обработку для поиска дублей нужно зайти в меню «Функции для технического специалиста…»( Если у вас его нет — вам сюда. ).

И выбрать среди всех обработок «Поиск и удаление дублей».

4. Форма обработки перед нами. Укажем область для поиска дублей, нажав на три точки в поле «Искать в».

5. Выберем «Контрагенты» и нажмем кнопку «Выбрать».

6. Нажмем на кнопку троеточие в поле «Пометка удаления равно нет»:

7. И добавим ещё одно правило отбора (кнопка «Добавить новый элемент»).

8. В качестве поля для отбора выберем …

9. … выберем ИНН.

10. В качестве вида сравнения укажем «Заполнено» и нажмём кнопку ОК:

Таким образом мы будем осуществлять поиск среди всех контрагентов, у которых заполнен ИНН.

11. Осталось задать критерий для сравнения. Нажмите пункт «Наименование совпадает по похожим словам».

12. В открывшихся правилах поиска дублей снимите галку рядом с полем «Наименование».

13. И установите галку рядом с полем «ИНН» и выберите в качестве правила для ИНН пункт «Совпадает». Нажмите кнопку «Выбрать».

14. Внизу окна нажмите кнопку «Найти дубли».

15. А вот и наш аэрофлот. Вернее два аэрофлота. И места использования каждого из них. Тот аэрофлот, рядом с которым зеленая стрелка, 1С считает главным и при удалении дублей останется именно он. Если выбор 1С оказался ошибочен — выделите другой элемент и нажмите кнопку «Отметить как оригинал». Установите галки рядом с элементами, которые по-вашему мнению являются дублями главных элементов. Теперь нажмите кнопку «Удалить дубли».

16. Обработка рапортует нам, что дубли объединены в один элемент и теперь вместо двух аэрофлотов у нас один, что и требовалось получить!

Мы молодцы, на этом всё 

Кстати, подписывайтесь на новые уроки…  

Друзья, отдельно хочу заострить внимание на моменте, который ставит в тупик многих пользователей (я и сам не сразу это понял).

Обработка позволяет сравнивать поля друг с другом всего по двум правилам (пункт «Сравнивать»):

• полное совпадение
• совпадение по похожим словам, причём мы не можем настраивать эту похожесть

Всё. Других вариантов нет.

Это значит, что мы не можем настроить обработку на поиск дублей по своему принципу.

Например, нам не удастся настроить её так, чтобы она посчитала дублями все элементы, в которых встречается нужное нам слово.

Мы можем только сказать: ищи нам дубли среди такого-то справочника, при этом считай дублями те элементы у которых совпадают такие-то поля или полностью или похожи друг на друга. При этом как именно они похожи — решай сама.

Поле «Отбирать», которое и вводит всех в заблуждение, потому что оно расположено первым, предназначено для отбора элементов, которые обработка уже посчитала дублями.

То есть, если вы в поле «Отбирать» поставили «Все элементы» и дубли не нашлись — смысл в настройке поля «Отбирать» нет. Оно позволяет только сузить результаты, но не расширить.

Уфф.., надеюсь я кому-то помог сэкономить время. До меня самого почти час доходило что же я делаю не так.

А тем кому нужен более настраиваемый поиск по дублям я советую подсистему «Инструменты разработчика».

Только нужно учесть, что она уже для очень опытных пользователей. Начинающим может быть нелегко с ней разобраться.

Нажмите одну из кнопок, чтобы поделиться:

Типы рынков — Справочник дилеров, брокеров и бирж

Типы рынков

При обмене активами существует несколько различных типов рынков, облегчающих торговлю. Каждый рынок работает с разными торговыми механизмами. Торговые механизмы Торговые механизмы относятся к различным методам торговли активами. Двумя основными типами торговых механизмов являются торговые механизмы на основе котировок и заявок, которые влияют на ликвидность и контроль.

Это три основных типа рынков:

1. Дилеры (внебиржевые)
2. Биржи
3. Брокеры

Чтобы узнать больше, запустите наши онлайн-курсы по финансам прямо сейчас!

Дилерские рынки

Дилерский рынок работает с дилером, который выступает в качестве контрагента как для покупателей, так и для продавцов.Дилер устанавливает ставки и запрашивает цены на ценную бумагу. Государственные ценные бумаги. Государственные ценные бумаги или рыночные ценные бумаги — это инвестиции, которые открыто или легко продаются на рынке. Ценные бумаги представлены либо долевыми, либо долговыми. под вопросом, и будет торговать с любым инвестором, который согласится принять эти цены. Ценные бумаги Рыночные ценные бумаги Рыночные ценные бумаги — это неограниченные краткосрочные финансовые инструменты, которые выпускаются либо для долевых ценных бумаг, либо для долговых ценных бумаг компании, акции которой котируются на бирже.Компания-эмитент создает эти инструменты специально для сбора средств для дальнейшего финансирования коммерческой деятельности и расширения. проданные дилерами, иногда называют проданными внебиржевыми (OTC).

При этом дилер обеспечивает ликвидность на рынке за счет небольшой премии Премия за рыночный риск Премия за рыночный риск — это дополнительная прибыль, которую инвестор ожидает от владения рискованным рыночным портфелем вместо безрисковых активов. , дилеры часто устанавливают цены покупки ниже рыночных, а цены продажи выше.Разница между этими ценами и есть прибыль, которую получает дилер. В свою очередь, дилер принимает на себя риск контрагента.

Дилерские рынки реже используются для акций Лицо, владеющее акциями компании, называется акционером и имеет право требовать часть остаточных активов и прибыли компании (в случае роспуска компании). Термины «акции», «акции» и «собственный капитал» используются взаимозаменяемо, но более распространены в облигациях. Ценообразование облигаций. Ценообразование облигаций — это наука о вычислении цены выпуска облигации на основе купона, номинальной стоимости, доходности и срока до погашения.Ценообразование облигаций позволяет инвесторам и валюте. Криптовалюта. Криптовалюта — это форма цифровой валюты, которая основана на сети блокчейнов. Криптовалюта, такая как Биткойн и Эфириум, получает широкое распространение. Дилерские рынки также подходят для фьючерсов и опционов или других стандартизированных контрактов и производных инструментов. Наконец, валютный рынок Forex Trading — Как торговать на рынке Forex Торговля Forex позволяет пользователям извлекать выгоду из повышения и понижения курса различных валют.Торговля на Форекс включает в себя покупку и продажу валютных пар на основе относительной стоимости каждой валюты по отношению к другой валюте, составляющей пару. обычно осуществляется через дилеров, при этом банки и валютные биржи выступают в роли дилерского посредника.

Из трех типов рынков дилерский рынок обычно является наиболее ликвидным.

Брокерские рынки

Брокерский рынок работает, находя контрагента как для покупателей, так и для продавцов. Когда дилеры выступают в качестве контрагента, задержка с поиском брокерами подходящего контрагента приводит к снижению ликвидности на брокерских рынках.

Традиционно на фондовых рынках присутствовали брокеры. Биржевые маклеры попытаются найти подходящего контрагента для своего клиента на торговой площадке. Три лучших имитатора акций. Лучшие симуляторы акций позволяют пользователю практиковать и совершенствовать свои методы инвестирования. Симуляторы фондовой торговли позволяют торговать фальшивыми деньгами с данными в реальном времени, позволяя трейдерам тестировать различные торговые стратегии, прежде чем рисковать ими. Это стереотипный образ, которым раньше была известна Уолл-стрит, с мужчинами и женщинами в костюмах. кричать друг на друга, держа в руках листки бумаги с указанием заказов своих клиентов.

Брокерские рынки используются для всех видов ценных бумаг, особенно с первичными выпусками. Например, IPO обычно проводится через инвестиционный банк. Чем занимаются инвестиционные банкиры? Чем занимаются инвестиционные банкиры? Инвестиционные банкиры могут работать 100 часов в неделю, занимаясь исследованиями, финансовым моделированием и строительными презентациями. Несмотря на то, что в нем представлены одни из самых желанных и выгодных с финансовой точки зрения позиций в банковской сфере, инвестиционный банкинг также является одним из самых сложных и сложных карьерных путей, Guide to IB, который занимается этим вопросом, пытаясь найти подписчиков.То же самое и с новыми выпусками облигаций. Наконец, брокерские рынки также подходят для специализированных или нестандартных продуктов.

Обмены

Из трех типов рынков обмен является наиболее автоматизированным, однако, если ни один покупатель и продавец не могут договориться о цене, сделки не заключаются.

Фондовый рынок больше не является рынком с брокерскими услугами, поскольку он стал автоматизированной биржей. Сделки выполняются на основе книг заказов, которые сопоставляют покупателей с продавцами.

Преимущество биржи заключается в том, что она предоставляет покупателям и продавцам центральное место для поиска своих контрагентов. Обмены автоматизированы и не требуют посредничества брокера или дилера.

Биржи наиболее подходят для стандартизированных ценных бумаг. К ним относятся акции, облигации, фьючерсы, контракты и опционы. Опцион на акции Опцион на акции — это контракт между двумя сторонами, который дает покупателю право покупать или продавать базовые акции по заранее определенной цене и в течение определенного периода времени.Продавец опциона на акции называется автором опциона, при этом продавцу выплачивается премия по контракту, приобретенному покупателем опциона на акции. Биржи обычно определяют характеристики ценных бумаг, торгуемых на бирже.

Биржевые характеристики

• Размер контракта или лота
• Срок исполнения контракта / Торговые месяцы
• Размер тика
• Условия поставки
• Качество

Условия поставки и качество не являются общими для фондовых бирж или бирж облигаций.На фондовой бирже все, что указывается, — это контракт и размер тика, а также исполнение Торговых приказов — Торговые приказы относятся к различным типам приказов, которые могут быть размещены на торговых биржах для финансовых активов, таких как акции или фьючерсные контракты. Казнь в основном происходит немедленно. Для размеров контракта может потребоваться минимум. Например, на определенной бирже акции могут быть приобретены партиями по 100 штук. Размер тика обычно является наименьшим номиналом валюты. На фондовых биржах США самый низкий тик цены — цент.В таком случае размер тика контракта будет составлять 1 доллар (0,01 доллара x 100 акций за лот).

Условия поставки и качество более уместно используются на товарных биржах, а также с производными инструментами, включающими активы, обладающие этими характеристиками. Например, у золота и бриллиантов есть свои качества и рейтинги. Кроме того, физический актив должен быть в форме, доступной покупателю или держателю контракта. Эти характеристики уточняются биржей.

Чтобы узнать больше, запустите наши онлайн-курсы по финансам прямо сейчас!

Узнать больше

CFI предлагает сертификацию FMVA® для аналитиков финансового моделирования и оценки (FMVA) ™. Присоединяйтесь к более чем 350 600 студентам, которые работают в таких компаниях, как Amazon, J.П. Морган и программа сертификации Ferrari для тех, кто хочет вывести свою карьеру на новый уровень. Чтобы продолжить обучение и продвигаться по карьерной лестнице, вам будут полезны следующие ресурсы:

• Технический анализ Технический анализ — Руководство для начинающих Технический анализ — это форма оценки инвестиций, которая анализирует прошлые цены для прогнозирования будущих ценовых действий. Технические аналитики считают, что коллективные действия всех участников рынка точно отражают всю соответствующую информацию и, следовательно, постоянно определяют справедливую рыночную стоимость ценных бумаг.
• Сроки торгового приказа Сроки торгового приказа — Торговля Сроки торгового приказа относятся к сроку хранения определенного торгового приказа. Наиболее распространенными типами сроков торговых ордеров являются рыночные ордера, ордера GTC,
• Эмитенты облигаций Эмитенты облигаций Существуют разные типы эмитентов облигаций. Эти эмитенты облигаций создают облигации для заимствования средств у держателей облигаций, которые подлежат погашению при наступлении срока погашения.
• Торговая площадка Торговая площадка — это буквально этаж в здании, где трейдеры, торгующие акциями, фиксированными доходами, фьючерсами, опционами, товарами или иностранной валютой, покупают и продают ценные бумаги.

196 Вакансий по управлению рисками контрагентов по производным инструментам Сейчас нанимаем

Что такое риск контрагента? | GoCardless

Любая бизнес-операция предполагает уровень сотрудничества, сотрудничества и партнерства с другими сторонами. Проще говоря, риск контрагента измеряет вероятность того, что другое лицо может не выполнить свои обязательства. Это часто рассматривается с точки зрения затрат и оплаты, но также может относиться к предоставлению услуг, действиям и другим обязательствам.Перед заключением любой коммерческой сделки важно оценить риск контрагента, чтобы вы понимали возможные издержки для своего бизнеса.

В чем разница между кредитным риском и кредитным риском контрагента?

Возможно, вы слышали, что эти термины используются как синонимы, и их сходство может вызвать путаницу. Кредитный риск контрагента — это просто подтип кредитного риска. Термин «кредитный риск» охватывает все виды экономических потерь, включая кредитные риски как контрагента, так и эмитента.Этот термин часто используется, когда говорят о банках, ссужающих деньги или корпоративные облигации.

Кредитный риск контрагента бывает двух форм: предрасчетный риск и расчетный риск. Первое применяется во время транзакции, а второе применяется после. Риск расчетов может быть далее разделен на риски неисполнения обязательств, т. Е. Полного невыполнения обязательства, и риски сроков расчетов, такие как просроченное исполнение.

Как разработать модель риска контрагента?

Существует несколько различных способов моделирования риска контрагента, и выбор, который вы выберете, скорее всего, будет зависеть от типа бизнеса, в котором вы работаете, и от самых больших рисков для вашей организации.Есть некоторые важные числа, которые будут применяться ко всем моделям, такие как вероятность дефолта и убытки, которые могут быть понесены в случае дефолта. Точно так же могут быть влияния, которые выходят за рамки бизнеса, участвующего в сделке, например, экономики в целом.

Конечно, некоторые из этих чисел сложно определить количественно. Были предприняты попытки стандартизировать факторы риска с помощью Базельских соглашений, ряда нормативных актов (включая коэффициент покрытия ликвидности), которые поддерживаются крупными глобальными банками.

Какие факторы влияют на риск контрагента?

Конкретные факторы, которые имеют отношение к каждому бизнесу при измерении риска контрагента, различаются. Необходимо учитывать как количественные, так и качественные факторы, включая финансовую устойчивость, репутацию в отрасли и обеспечение.

Затем важно решить, стоит ли идти на риск — высокий или нет. Опять же, переменные, которые участвуют в этом вызове, будут зависеть от вашей организации, но потенциальная прибыль и способность вашего бизнеса противостоять убыткам будут важными факторами.

Какие примеры риска контрагента?

Риск контрагента проявляется во многих различных формах, но часто упоминается в отношении капитала и облигаций. Инвесторы подвергаются рискам контрагента, когда они вкладывают средства в облигации, и этот риск часто коррелирует с потенциальной прибылью.

Как можно ограничить риск контрагента?

Самый очевидный способ ограничить риск контрагента — работать со стабильными и надежными контрагентами. Чем более защищен контрагент по сделке, тем меньше вероятность того, что он не выполнит договор.Важно понимать относительные рыночные позиции вашей организации и тех, с кем вы имеете дело, чтобы поместить транзакцию в надлежащий контекст.

Некоторые предприятия предпочитают прикреплять премию за риск к транзакциям с высоким риском — как для защиты стороны, принимающей риск, так и для стимулирования их работы со стороной, представляющей риск. Чаще всего это проявляется в виде высоких процентных ставок для инвестиций в менее стабильные или менее устоявшиеся компании.

Мы можем помочь

GoCardless поможет вам автоматизировать сбор платежей, сократив количество администраторов, с которыми ваша команда должна иметь дело при поиске счетов.Узнайте, как GoCardless может помочь вам со специальными или регулярными платежами.

GoCardless используется более чем 55 000 компаний по всему миру. Узнайте больше о том, как вы можете улучшить обработку платежей в своем бизнесе уже сегодня.

Узнать большеЗарегистрироваться

Как казначеи должны отслеживать риск контрагента?

Мониторинг риска контрагента — непростая задача в меняющейся банковской среде. Клаудиа Вилласис предлагает несколько стратегий

Почти каждую неделю всплывает новая статья о том, как плохо у банка.Банк X не прошел стресс-тест; банк Y плохо капитализирован; или банку Z грозит огромный штраф, который может поставить под угрозу его баланс.

Сегодня вопросы снова нацелены на итальянские банки, тогда как в предыдущие годы опасения вызывали также испанские, греческие и французские банки. Имея так много информации и доступных показателей финансовой стабильности банков, может быть очень сложно решить, с какими банками можно безопасно проводить операции.

Итак, как мы можем лучше всего оценить экономическое состояние финансовых контрагентов? Не существует точного определения «лучшего банка», и определение для каждой компании может быть разным, в зависимости от того, какой тип транзакций мы хотим совершить.Поэтому следует перефразировать вопрос: что для нас важно при оценке банков и как мы определяем и отслеживаем правильные индикаторы риска?

Что важно?

Любой индикатор риска может использоваться как самостоятельная мера, но обычно следует комбинировать несколько индикаторов, чтобы получить более точное представление о финансовом контрагенте.

Пять важных областей при оценке финансовых контрагентов:

1. Кредитное качество Какова вероятность дефолта? Это наиболее важный критерий, потому что это дефолт, который приводит к убыткам.
2. Ликвидность Если положение банка ухудшится, будет ли у банка достаточно наличных денег, чтобы заплатить нам и всем остальным, стоящим в очереди за своими деньгами? Мы хотим, чтобы у наших контрагентов была достаточная ликвидность и постоянный доступ к ряду рынков финансирования.
3. Достаточность капитала Достаточно ли капитализирован банк? Капитал — это буфер для поглощения потенциальных убытков, и мы должны знать, что существует достаточный буфер, чтобы гарантировать, что наши активы будут защищены, если что-то пойдет не так.
4. Прибыльность Действительно ли банк зарабатывает деньги? Прилагает ли он усилия для повышения своей прибыльности, и существуют ли какие-либо неоплаченные штрафы или судебные процессы, угрожающие его прибыли? В конце концов, прибыль демонстрирует жизнеспособность бизнес-модели банка и укрепляет его капитальную базу.
5. Местоположение и бизнес-модель Обязан ли банк обслуживать географию или бизнес так долго, как это требуется? Некоторые банки отказываются от определенных видов бизнеса, продуктов и географических регионов.Меньше всего мы хотим внезапно потерять своего контрагента. Brexit также вызывает озабоченность в этом отношении, учитывая текущую неопределенность в отношении паспортных прав банков.

Сравнение данных в реальном времени и нерегламентированных данных

Как насчет жизнеспособности данных о банках в режиме реального времени по сравнению с данными, периодически сообщаемыми банками? Это легче объяснить на примере: традиционно корпорации используют комбинацию кредитных рейтингов, включая коэффициент достаточности капитала первого уровня и некоторые другие показатели капитала в качестве индикаторов риска для оценки банков.

Эти показатели, как правило, являются хорошим началом, поскольку они охватывают кредитное качество и достаточность капитала, но они не обновляются в реальном времени и, следовательно, не быстро реагируют на надвигающийся кризис. Следовательно, нам нужно сочетание данных в реальном времени (последнее представление) и данных периодических отчетов (последнее историческое представление).

Как мы ищем правильные индикаторы риска?

При выборе подходящих индикаторов риска качество и доступность данных являются ключевыми.Ниже приведены некоторые рекомендации, которые следует учитывать при поиске правильных индикаторов риска:

1. Данные должны быть доступны для всех или большинства организаций анализируемых банков

Только после этого данные можно сравнивать или оценивать. Важно убедиться, что мы знаем, с каким банком мы ведем операции. Дочерняя компания банка — это не то же самое, что зарегистрированная материнская компания банковской группы с точки зрения риска.

Нам необходимо изучить структуру банка и подтвердить детали у менеджера по взаимоотношениям с банком: является ли зарегистрированная материнская компания гарантией банковского учреждения или предприятие полагается на собственный капитал для поддержки своих транзакций?

К сожалению, большинство новых индикаторов риска, которые вводятся в соответствии с новыми правилами, такие как коэффициент чистого стабильного финансирования, коэффициент покрытия ликвидности или общая способность абсорбировать убытки, еще не публикуются всеми банками и их организациями.

Рейтинги депозитов Moody’s могут быть полезным показателем надежности банковских депозитов. К сожалению, их использование ограничено. Рейтинги депозитов в настоящее время доступны только для стран, которые внедрили Директиву ЕС о взыскании и разрешении банковских операций, таких как Германия и Великобритания.

2. Данные должны регулярно обновляться и быть легкодоступными

Хотя во время периодических проверок контрагентов может быть достаточно времени для тщательного поиска данных, актуальные данные должны легко сопоставляться, когда определенные события влияют на финансовую стабильность.

Лучше всего иметь автоматическую загрузку из одной базы данных. Обратите внимание, что балансовые показатели, такие как чистая прибыль и долгосрочные обязательства, для небольших банков часто бывает сложно найти.

Используя эти рекомендации, мы можем начать итеративный процесс поиска правильных индикаторов риска в пяти перечисленных выше областях. К сожалению, для этого процесса нет ярлыка. Задача состоит в том, чтобы выбрать то, что актуально для транзакции, которую мы проводим.

Нам не следует использовать коэффициенты депозитов в качестве индикатора риска, если мы проводим сделку с производными финансовыми инструментами с организацией, которая торгует исключительно производными финансовыми инструментами.Список легко загружаемых индикаторов риска обычно можно получить у поставщиков рыночных данных, таких как Bloomberg, Reuters, S&P и т. Д.

Доступные показатели кредитного качества

Как уже упоминалось, наша главная забота — кредитное качество. На рынке доступен ряд инструментов, которые предоставляют данные для оценки кредитного качества банков и являются значительным улучшением по сравнению с необработанными рейтингами рейтинговых агентств.

Модель кредитного риска Bloomberg DRSK основана на измерении расстояния до дефолта Мертона, который является широко признанной методологией анализа кредитного риска.

Модель использует сочетание данных в реальном времени и финансовых данных, сообщаемых банками: цена акций, рыночная капитализация, волатильность цен, краткосрочная задолженность, долгосрочная задолженность, общая задолженность, резерв на покрытие убытков по ссудам и неработающие ссуды. Вероятности дефолта отображаются в шкале оценки кредитного риска. Эта шкала должна восприниматься не как рейтинг рейтингового агентства, а как актуальный индикатор финансового состояния банковского учреждения.

В целом следует иметь в виду, что ограниченный набор показателей никогда не сможет полностью отразить реальность

ДРСК также строит кривые свопа предполагаемого дефолта (CDS) для оценки кредитного риска.Подразумеваемые кривые CDS обычно доступны в ДРСК для банковских структур, опубликовавших финансовые данные за последние шесть месяцев. Поскольку рыночные кривые CDS не всегда доступны для всех банковских структур, подразумеваемые кривые CDS являются хорошей заменой.

У них также есть то преимущество, что они свободны от рыночного шума, например, отсутствия ликвидности рыночной кривой CDS или волатильности цен базовых акций.

Moody’s предлагает аналогичный инструмент. Moody’s KMV рассчитывает ожидаемую частоту дефолтов, используя в качестве исходных данных рыночную стоимость активов, уровень обязательств компаний и волатильность активов.S&P Capital IQ также рассчитывает вероятность дефолта, используя финансовые данные банков и макроэкономические факторы.

В целом следует иметь в виду, что ограниченный набор показателей никогда не сможет полностью отразить реальность. Требуются другие меры контроля, помимо мониторинга количественных показателей риска. Набор индикаторов также должен развиваться при изменении рыночных условий или появлении новых нормативных требований. Конечная цель — добиться спокойствия в отношении наших финансовых контрагентов.

Об авторе

Клаудиа Вилласис — менеджер по управлению рисками в казначействе группы BHP Billiton.

Понравилось то, что вы прочитали?

Эта статья была взята из февральского номера журнала The Treasurer за 2017 год. Для получения более подробной информации войдите в систему, чтобы просмотреть полную версию проблемы, или зарегистрируйтесь для членства в eAffiliate

Моделирование, ценообразование и хеджирование кредитного риска контрагента — Техническое руководство | Джованни Чезари

Создание точного представления о кредитном риске компании, используемого как для торговли, так и для управления рисками, ставит серьезные теоретические и технические проблемы.Этот том можно рассматривать как дорожную карту для поиска практических решений проблемы моделирования, ценообразования и хеджирования кредитного риска на контрагента для крупных портфелей как традиционных, так и экзотических деривативов, которыми обычно торгуют крупные инвестиционные банки. Он разделен на четыре части: (I) методология, (II) архитектура и реализация, (III) продукты и (IV) хеджирование и управление рисками контрагента. Начиная с общей структуры моделирования и оценки, основанной на американских методах Монте-Карло, она представляет архитектуру программного обеспечения, которая благодаря своей модульной конструкции позволяет рассчитывать кредитный риск в совокупности с портфелем и в соответствии со сценарием.Важной частью дизайна является определение языка программирования, который позволяет торговое представление на основе функций динамического моделирования. Затем несколько глав посвящены анализу кредитного риска по всем классам активов, а именно по иностранной валюте, процентной ставке, кредитным производным инструментам и собственному капиталу. Наконец, рассматривается вопрос о том, как уменьшить риски контрагента и застраховать их. Решающий вопрос динамического хеджирования решается путем создания гибридного продукта — свопа условно-кредитный дефолт .

В этом томе с количественной точки зрения рассматриваются последние события, связанные с расчетом кредитного риска на контрагента. Его уникальная особенность — сочетание строгого, но простого математического подхода с практическим взглядом на финансовую проблему.

«… фантастическая книга, охватывающая все аспекты моделирования кредитного риска. Нигде более заинтересованный читатель не сможет найти такой всеобъемлющий сборник идей по этой теме, охватывающий методологию, реализацию, продукты и приложения.«Обязательно к прочтению» практикующим и квантам, работающим в этой сфере ». Йорг Беренс, Fintegral Consulting, CH

«После кредитного кризиса никого не нужно будет убеждать в важности управления риском контрагента. Эта уникальная книга обеспечивает последовательный подход к предмету, начиная от основных концепций и заканчивая болтами и болтами компьютерной архитектуры. Это открывает множество возможностей для будущих исследований и бросает вызов отрасли в целом: любая организация, чьи методы не так хороши, как описанные здесь, должна стать лучше! » Марк Дэвис, Имперский колледж Лондона, Великобритания

«… впечатляющая математическая монография… первый единый и комплексный подход к ценообразованию и измерению кредитного риска контрагента и, следовательно, незаменим для всех ориентированных на количественные оценки менеджеров кредитных рисков, научных исследователей и студентов-математиков… принимает во внимание единый подход к моделированию будущих экономических сценариев для всех классов активов с использованием мер, нейтральных к риску, при создании теоретической, а также технической основы для расчета корректировок стоимости кредита и дебета … легко адаптируется для расчета цены кредитного риска … достаточно гибко, чтобы оценивать сложные и гибридные производные финансовые инструменты в полностью сценарной последовательности.Эти особенности делают книгу абсолютно выдающимся и очень рекомендуемым трактатом… » Маркус Р.У. Мартин, Дармштадтский университет прикладных наук, D

Контрагент в бухгалтерском учете. Кто такие должники и кредиторы? Как с ними работать?

Большинство коммерческих операций, отражаемых в бухгалтерских книгах, требуют указания другой стороны сделки — контрагента.

Контрагент — это третья сторона, вступающая в какие-либо договорные отношения с вашей компанией.Эти отношения так или иначе связаны с деловой деятельностью компании, например, с полученными или предоставленными услугами, купленными или проданными товарами, принятием финансовых обязательств, расчетом заработной платы, притоком или оттоком денежных средств и т. Д.

В зависимости от операции контрагентом может быть ваш клиент, поставщик, сотрудник, банк или налоговое агентство.
Учетные записи ведутся индивидуально по каждому контрагенту, по этой причине в бухгалтерских проводках указывается контрагент.

Раздельный учет контрагентов позволяет в любой момент узнать, кто вам должен и сколько они вам должны, а также кому и сколько вы должны, сверять платежи с контрагентом в любую дату, чтобы подтвердить причитающуюся сумму и получить выписка со счета контрагента за любой период времени.

Кто такие должники и кредиторы?

Обычно должниками являются ваши клиенты, те, кто должен вам деньги. Должники включаются в активы компании в балансе.
Кредиторы — это те, кому вы должны. Обычно это ваши поставщики. Кредиторы включены в пассивную часть баланса.

Что такое дебиторская задолженность?

Когда происходит сделка по продаже, деньги не всегда сразу поступают на банковский счет или в кассу компании.

В мире бухгалтерского учета дебиторская задолженность — это то, что можно охарактеризовать как ожидаемые к получению деньги. Это деньги, которые будут вам законно выплачены за предоставленные услуги или проданные товары. Вы не можете использовать наличные деньги или деньги, внесенные на ваш банковский счет.
Если вы что-то продали своему клиенту и не получили деньги сразу, ваш клиент становится вашим должником. Его задолженность в этом случае попадает в категорию дебиторской задолженности, которая перекодируется в соответствующем счете.

Почему так важна дебиторская задолженность?

Прежде всего, дебиторская задолженность влияет на ваш денежный поток.Оборотные активы напрямую влияют на развитие бизнеса. Дебиторская задолженность — это деньги к получению, которых на данный момент нет. При этом каждая продажа сама по себе подразумевает определенные прямые расходы, приводящие, в свою очередь, к оттоку денежных средств.
Чем дольше такие деньги остаются в «ожидаемом» списке, тем больше будет разница между притоком и оттоком денежных средств, следовательно, тем больше шансов, что оборотный капитал для расширения бизнеса будет уменьшен.
Дебиторская задолженность может быть представлена ​​как краткосрочные ссуды, которые вы предоставляете своим клиентам.
Тем временем вы покрываете все расходы, необходимые для постоянного предоставления ваших услуг или покупки проданных вами товаров.
Чем быстрее оборачивается дебиторская задолженность, тем лучше.
Ваша политика оплаты может включать другие условия и сроки оплаты. Это зависит от вас, вашего клиента, продаваемых товаров или оказываемых услуг или отраслевых стандартов. Чем дольше срок платежа, тем больше денег вы одалживаете своим клиентам, и, наоборот, чем короче срок платежа, тем быстрее вы можете рассчитывать на получение своих денег.Идеальные условия должны быть сбалансированы между вашими интересами и конкурентоспособностью того, что вы предлагаете своим клиентам.

Как заставить клиентов платить вовремя?

Никогда не бывает забавно просить людей заплатить. А как вы знаете, заставить людей платить вовремя довольно сложно.
Один из способов ускорить сбор денег — предоставить вашим клиентам наиболее подходящие варианты оплаты, например, возможность в любое время оплатить счет онлайн.
Автоматические напоминания об оплате могут быть очень эффективны при просроченных платежах. Такие напоминания могут время от времени отправляться клиенту, давая клиенту возможность произвести немедленную оплату.
В большинстве случаев имеет смысл также предоставлять клиентам выгоду, которая может помочь им мотивировать их платить раньше или, по крайней мере, вовремя, — например, дополнительные скидки, бесплатная доставка, различные бонусы и подарки в рамках программы лояльности.
Такой подход поможет вам не только увеличить оборотный капитал, но и заставить клиента вернуться к вам в следующий раз.

Что такое кредиторская задолженность?

Вы должны тратить деньги, чтобы зарабатывать деньги, и в любой момент ваш бизнес, несомненно, кому-то должен.

Кредиторская задолженность — это деньги, которые вы должны своим поставщикам за полученные услуги или приобретенные товары, за которые вы еще не заплатили. На самом деле это противоположность дебиторской задолженности. Поскольку вы являетесь клиентом своего поставщика, ваша кредиторская задолженность является дебиторской для него.
Кредиторская задолженность — это ожидаемый отток денег, поэтому они напрямую влияют на ваш денежный поток.Однако, в отличие от дебиторской задолженности, отсрочка срока платежа более выгодна для вас, что позволяет сохранить необходимый оборотный капитал как можно дольше, при условии, что вы не нарушаете условия, установленные поставщиком.

Почему важно правильно управлять кредиторской задолженностью и вовремя платить?

Плохое управление кредиторской задолженностью может стоить вам дополнительных денег и подорвать вашу репутацию, а также фальсифицировать ваше финансовое планирование.Пропущенные или частичные платежи могут привести к просрочке платежей, ужесточению условий поставки, штрафным процентам или даже потере поставщика. Конечно, несчастные случаи могут случиться, и никто не застрахован от просрочки платежа. Однако если это станет тенденцией, у вас возникнет большая проблема, которая в долгосрочной перспективе отразится на вашей репутации, и вы будете считаться ненадежным деловым партнером. Наличие эффективной системы учета кредиторской задолженности — лучший способ упростить процесс оплаты в вашей компании.

5 шагов по выявлению и оценке риска для поставщика и клиента

Разрушительные события, такие как финансовый кризис 2008–2009 годов и COVID-19, могут нарушить нормальный поток оборотного капитала. Хотя это, как правило, находится вне вашего контроля, ваше деловое партнерство — нет.

Чтобы завоевать доверие своих контрагентов, в том числе их способность успешно преодолевать неспокойные времена, вам следует разработать метод изучения профиля риска каждого контрагента путем понимания их основных компонентов.

Оценка рисков контрагента часто сосредоточена на банковских партнерах, но не менее важно изучить ваших клиентов и поставщиков. Начните с изучения компонентов риска, влияющих на ваших клиентов и поставщиков. Затем измерьте и оцените профиль риска каждого контрагента и сравните его с другими поставщиками или клиентами. В этом может помочь вашей компании:

• Выявить проблемные области в рамках экосистемы своего бизнеса
• Лучшая оценка и планирование воздействия на оборотный капитал
• Обеспечение более точных вероятностей для моделей прогнозирования денежных средств

Проведение оценок во время экономического кризиса может быть затруднительным, особенно потому, что это требует участия казначеев и профильных экспертов в рамках каждой функции.Но не забывайте о проблемах клиентов и поставщиков, пока не станет слишком поздно собирать неоплаченные счета или получать необходимые вам расходные материалы.

Выполните следующие пять шагов, чтобы определить и оценить риск вашего контрагента.

1. Определите набор данных на основе бизнеса вашей компании.

Начните с более стратегических партнеров и продолжайте работу по списку. Самым простым первым шагом может быть выбор ведущих поставщиков и клиентов с помощью правила 80/20, определение тех немногих, которые обеспечивают наибольшую отдачу.Вы также можете рассмотреть возможность оценки клиентов и поставщиков на основе направления бизнеса, продукта или региона.

2. Изучите профиль компании стороны в связи с текущими рыночными условиями.

Изучите каждого поставщика или клиента, включая его отрасль, страну, валюту и организационную структуру. Затем посмотрите на текущие макроэкономические факторы и подумайте, как они могут повлиять на каждый атрибут компании. Оцените любые изменения потенциальных рисков каждого атрибута, чтобы определить общее влияние на этого контрагента.

Например, ресторанный бизнес и туристическая отрасль сильно пострадали после того, как COVID-19 проник в США. В результате вы, вероятно, оцените эти компании как компании с более высоким риском, чем коммуникационная компания. До пандемии итальянская компания могла считаться менее рискованной. Но после того, как торговля в Италии и из Италии замедлилась, эти компании стали считаться более рискованными.

Определите, насколько хорошо заказчик или поставщик соблюдает соглашения. Контрагенты, которые не препятствуют потоку оборотного капитала, обычно считаются менее рискованными.Например, получаете ли вы более высокую доходность для одного поставщика по сравнению с другим? Один клиент соблюдает предписанные условия оплаты, а другой всегда опаздывает?

3. Изучите эксплуатационные характеристики клиента и поставщика.

Подумайте, как конкретные клиенты и поставщики влияют на потоки кредиторской и дебиторской задолженности. Имея ограниченный доступ к ликвидности во время экономических спадов, вы хотите избежать снижения вашего оборотного капитала и чистой прибыли в результате поведения контрагента.Казначейству следует сосредоточиться на том, чтобы сделать процессы максимально эффективными и действенными. Это включает в себя продление просроченных дней к оплате без ущерба для отношений с поставщиками и сокращение просроченных дней продаж для оптимизации оборотного капитала.

Например, ваши риски могут увеличиваться — и быть более дорогостоящими — при работе с контрагентом, который использует ручные, требующие большого количества бумажного документооборота процессы, чем с компанией, которая может легко вести бизнес.

4. Ранжируйте клиентов и поставщиков на основе их общего уровня риска.

Stack ранжирует клиентов и поставщиков и разбивает их на группы по уровням риска. После этого Казначейство может направить эти группы в соответствующую область для действий. Например, вам может потребоваться изменить кредитные линии или условия оплаты для клиентов с более высоким риском. Для поставщиков с более высоким уровнем риска вам следует работать с закупками или цепочкой поставок, которые могут помочь вам установить взаимовыгодные изменения в платежах или найти альтернативных поставщиков.

5. Пересмотрите свои оценки.

Оценка рисков контрагента предоставляет только моментальный снимок конкретных клиентов или поставщиков в течение определенного времени.По мере того, как время идет, а события меняются, важно пересматривать свои оценки. Вы будете лучше подготовлены к реализации стратегий, необходимых для навигации в меняющейся деловой среде. В свою очередь, это может уменьшить вашу подверженность неизвестным и более рискованным транзакциям.

Команда консультантов по корпоративному казначейству J.P. Morgan может помочь таким компаниям, как ваша, оценить риски поставщиков и контрагентов. Заполните форму ниже, чтобы связаться с нами и узнать больше.

Первоначально опубликовано Treasury Today 5 августа 2020 г.